受取手形とは？売掛金との違い・手形割引とファクタリングどちらがいい？

受取手形って売掛金と何が違うの？
手形割引とファクタリング、資金調達するならどっち？
受取手形を早めに現金化したいけど、どうすればいい？

取引先から約束手形を受け取ったものの、「売掛金との違いがよくわからない」「手形割引とファクタリングのどちらを使えばいいか迷っている」という方もいるはずです。

この記事では、受取手形の基本的な意味から、売掛金との違い、手形割引とファクタリングの比較まで、わかりやすく解説します。
資金調達の手段選びに迷っている経営者・経理担当者の方は、ぜひ最後まで読んでみてください。

受取手形とは？わかりやすく解説

受取手形（うけとりてがた）とは、取引先（振出人）が振り出した「約束手形」を受け取ることで発生する、代金を受け取る権利（債権）のことです。

約束手形とは、「〇年〇月〇日（満期日）に、〇〇円を支払います」という支払いの約束を記載した有価証券です。
企業間取引において、代金の支払いを将来の一定日に行うことを約束するために発行されます。

受取手形は「流動資産」に計上される

会計上、受取手形は貸借対照表の「流動資産」に計上されます。
売掛金と同じく、1年以内に現金化される資産として分類されます。

ただし、貸借対照表上では売掛金と受取手形は別々に記載するのが原則です。
どちらも「お金をもらう権利」ではありますが、その性質が異なるため、混同しないよう注意が必要です。

受取手形と売掛金の違いを徹底比較

受取手形と売掛金は、どちらも「取引先からお金を受け取る権利（債権）」という点では共通しています。
しかし、その性質・証拠書類・早期現金化の方法などには大きな違いがあります。

売掛金については、以下のページで詳しく解説しています。

受取手形と売掛金の違い比較表

両者の違いを表にまとめたので、チェックしてみましょう。

受取手形の仕訳・会計処理の基本

受取手形が発生した場合の、基本的な仕訳を確認しておきましょう。

①受取手形が発生したとき

取引先から約束手形を受け取った時点で、受取手形を計上します。

②満期日に入金されたとき

手形の満期日を迎え、銀行口座に入金された時点で受取手形を消去します。

③手形割引を利用したとき

満期前に手形割引を利用した場合、割引料（手数料）を差し引いた金額が入金されます。

④手形が不渡りになったとき

取引先が手形の支払いを行えず、不渡りになった場合は「不渡手形」として処理します。

その後、回収不能と判断された場合は「貸倒損失」として処理します。
なお、手形割引後に不渡りが発生した場合は、割引を行った銀行や業者に買い戻し義務（遡求義務）が生じます。

受取手形を早期現金化する方法①：手形割引

受取手形を満期日よりも前に現金化する代表的な方法が「手形割引（てがたわりびき）」です。

手形割引とは、満期日前の受取手形を銀行などに譲渡（割引）し、割引料（手数料）を差し引いた金額を受け取る方法です。
手形の額面金額から割引料を差し引いた金額を現金として受け取れるため、資金繰りの改善に活用されてきました。

手形割引の仕組み

手形割引のメリット・デメリット

手形割引には以下のようなメリット・デメリットがあります。

手形割引の最大のリスクは「遡求義務」です。
取引先（振出人）が不渡りを出した場合、割引を利用した自社が銀行に対して手形代金を買い戻さなければなりません。
つまり、取引先の倒産リスクを完全には排除できない点が手形割引の大きな弱点です。

受取手形・売掛金を早期現金化する方法②：ファクタリング

受取手形や売掛金を早期に現金化するもう一つの方法が「ファクタリング」です。

ファクタリングとは、保有している売掛金（または受取手形）をファクタリング会社に売却し、支払期日よりも前に現金を受け取る資金調達方法です。
融資（借り入れ）ではなく売買契約であるため、負債が増えないという大きな特徴があります。

ファクタリングの基本的な仕組みについては、以下のページで詳しく解説しています。

ファクタリングのメリット・デメリット

ファクタリングのメリット・デメリットもチェックしておきましょう。

ファクタリングのメリット・デメリットについて詳しく知りたい方は、以下のページも参考にしてください。

手形割引とファクタリング、どちらを選ぶべき？徹底比較

受取手形・売掛金の早期現金化において、「手形割引とファクタリングのどちらを選ぶべきか」は多くの方が悩むポイントです。
両者を主要な観点から比較してみましょう。

手形割引が向いているケース

手形割引は、以下のような状況に向いています。

手形割引は手数料（割引料）の安さが最大のメリットです。
財務状況が安定していて銀行の審査が通りやすく、かつ取引先の倒産リスクが低い場合は、手形割引の方がコストを抑えられます。

ファクタリングが向いているケース

ファクタリングは、以下のような状況での利用におすすめです。

取引先の倒産リスクを完全に排除したい場合や、自社の財務状況が悪く銀行審査が通りにくい場合は、ファクタリングの方が適しています。
また、売掛金（請求書ベース）しか保有していない場合は、そもそも手形割引が使えないため、ファクタリング一択となります。

取引先に知られずにファクタリングを利用する方法については、以下のページで詳しく解説しています。

手数料で比較：手形割引 vs ファクタリング

手形割引とファクタリングを選ぶ際に、最も気になるのが手数料（コスト）です。

手形割引の割引料は、一般的に年率1〜5%程度が相場です。
残存期間（満期日までの日数）に応じて計算されるため、満期日が近いほどコストは低くなります。

それに対し、ファクタリングの手数料は、2社間で10〜30%程度、3社間で1〜10%程度が相場です。
そのため、ファクタリングの方が、実際に受け取れる金額は少なくなります。

手数料を抑えたいなら、3社間ファクタリングや手数料の低いファクタリング会社を選ぶのがおすすめです。
手数料の安いファクタリング会社については、以下のページで比較・紹介しています。

売掛金・受取手形の早期現金化ならファクタリングがおすすめな理由

手形割引とファクタリングを比較してきましたが、現在の企業環境においてはファクタリングの方が有利な場面が増えています。

その最大の理由は、手形払いが急速に減少している点です。
経済産業省の推進もあり、2026年をめどに下請け取引での手形払い廃止が求められています。
今後は売掛金（請求書）での取引が中心となっていくため、ファクタリングを活用できる企業の方が資金調達の選択肢が広がります。

また、ファクタリングは以下の点でも優れています。

売掛金を現金化するファクタリングの活用方法については、以下のページもあわせてご覧ください。

受取手形・手形割引に関するよくある質問

まとめ

受取手形とは、取引先が振り出した約束手形を受け取ることで発生する、満期日に代金を受け取れる権利（債権）です。
売掛金と同じく流動資産に分類されますが、証拠書類・法的拘束力・早期現金化の方法などに違いがあります。

早期現金化の方法として、受取手形には「手形割引」、売掛金には「ファクタリング」がそれぞれ主な手段です。
コスト面では手形割引が有利なケースもありますが、買い戻しリスクがある点や手形払い自体が減少している点を踏まえると、今後はファクタリングを中心とした資金調達の仕組みを整えておくことが重要です。

売掛金の早期現金化には、ファクタリングが最もスピーディーで柔軟な選択肢です。
最短即日で資金調達が可能で、売掛先の倒産リスクもカバーできます。
まずは手数料の安いファクタリング会社をチェックしてみましょう。